Центральные банки подписывают и используют фракционное резервное банковское дело. Центральные банки расширяют денежную массу, добавляя к банковским резервам, а не печатая деньги. Дополнение за $1 миллиард к банковским резервам центральным банком дает учрежденным банкам дополнительные деньги за $10 миллиардов, чтобы предоставить. Потенциальные заемщики с крайним кредитом считают проще занять. Искусственный бум создан, в котором инфляция, вызванная чрезмерным расширением денежного обращения начинает приводить к инфляции цен. Центральный банк может попытаться остановить инфляцию цен, сняв $1 миллиард резервов, оставив учрежденные банки с $10 миллиардами меньшим количеством денег, чтобы предоставить. Компании с высокими уровнями долга являются самыми уязвимыми для экономического замедления. Поскольку компании терпят неудачу, и экономика колеблется, заемщики изо всех сил пытаются управлять своими долгами, и банки становятся все более и более не желающими рискнуть делать кредиты из их остающихся резервов. Ценовая дефляция следует из сокращения резервов от сокращения резервов, даваемых взаймы, и от непроданных товаров & незанятых ресурсов, которые следовали из неэффективных помещений капитала во время кредитной экспансии.
Характер центрального банковского дела был установлен рано с первым в мире центральным банком, Риксбанком в Швеции. Под руководством чартера Парламента 1668 банкнот от Риксбанка были шведскими только бумажные деньги, погашаемыми в драгоценном металле. В обмен на этот чартер банк согласился дать взаймы деньги правительству. В 1720 то, когда правительство не погасило кредит, запаниковало, граждане попытались выплатить свои банкноты от недостаточных резервов, проводимых в Риксбанке. Чтобы иметь дело с кризисом, Парламент объявил, что примечания Риксбэнка были законным тендером, который удовлетворяет любое требование платежа — без требования, чтобы выплатить в драгоценном металле.
Характер центрального банковского дела был установлен рано с первым в мире центральным банком, Риксбанком в Швеции. Под руководством чартера Парламента 1668 банкнот от Риксбанка были шведскими только бумажные деньги, погашаемыми в драгоценном металле. В обмен на этот чартер банк согласился дать взаймы деньги правительству. В 1720 то, когда правительство не погасило кредит, запаниковало, граждане попытались выплатить свои банкноты от недостаточных резервов, проводимых в Риксбанке. Чтобы иметь дело с кризисом, Парламент объявил, что примечания Риксбэнка были законным тендером, который удовлетворяет любое требование платежа — без требования, чтобы выплатить в драгоценном металле.